PCI Monthly Report

- AN

세계 AN 시장은 지역별로 큰 차이를 보이고 있음. 미국과 아시아는 AN의 원료가격이 상승으로 채산성이 악화됨에 따라 업계에서는 감산을 실시하고 있음. 그러나 유럽은 3/4분기 프로필렌의 가격인상에도 불구하고 미국과 아시아에 비해 생산코스트의 상승폭이 낮은 것으로 알려짐.

이와 함께 대다수 지역의 AN 생산업체는 계약/스팟가격 모두 인상을 실시하고 있으며, 이로 인해 Acrylic 업체로의 압박에 심화되는 상황임.

6월 극동의 AN 수입가격(스팟기준)은 톤당 2040-2100$(cfr)이었으며, 7월은 2050-2200$을 보이고 있음. 7월 미국의 내수계약가격(formula 기준)은 파운드당 1.15$-1.19$(톤당 2538-2626$, fob)를 보임. 7월 프로필렌 계약가격이 파운드당 10센트 상승하고 암모니아 계약가격이 톤당 75$ 상승한 데 따른 것임.

3/4분기 서유럽의 프로필렌 계약가격은 톤당 1015유로(del)로서 전분기대비 88유로 상승함. 암모니아 가격도 상승세를 지속하고 있음. AN 생산업체는 원료가격의 상승을 이유로 3/4분기 계약가격의 인상을 계획하고 있으며, 인상폭은 약 140유로가 될 전망임.

- CPL

세계 벤젠시장은 각 지역별로 시장구조상 상이한 모습을 나타내고 있음. 유럽의 계약가격은 전월대비 톤당 18유로 하락한 840유로이며, 달러貨 기준으로는 전월과 동일하였음. 그러나 아시아 가격은 강세를 지속하면서 1310-1347$로 상승함. Nippon Oil은 아시아가격을 전월대비 15$ 인상한 1325$로 결정하면서 제시가격(1390$)에는 크게 못 미치는 상황임.

미국의 벤젠가격은 업체별로 가격폭이 큰 상황이나, 전반적으로는 하락세를 보이고 있음. 일부 업체는 갤런당 4.16$(톤당 1287$) 및 4.18$(1302$)로 각각 결정하여 전월대비 13-15센트 하락하였음.

이에 따라 아시아 CPL 가격은 최고치를 경신하였으며, 대만 계약가격은 톤당 2605-2615$(cfr, LC기준), 중국은 2630-2640$(cfr, LC90일)을 보이고 있음. 동 가격상승은 다운스트림인 Nylon 의류용絲 시장의 부진에서도 강행된 것이며, 기본적으로 CPL 시장의 수급밸런스보다는 원료코스트의 전가라는 측면이 강함.

이에 따라 대다수 구매업체는 단기간내에 CPL가격이 하락할 것이라는 전망에 따라 고가의 재고보충보다는 재고소진을 택하고 있는 실정임. 특히, 원유가격이 최고점을 지나 다소 주춤한 데 따른 것임.

한편, 유럽의 CPL 가격협상은 지속되고 있음. 구매업체는 다운스트림인 원사업체의 약세와 벤젠가격의 하락분(톤당 18유로)을 반영해줄 것을 요구하고 있음. 그러나 생산업체는 최근까지의 벤젠가격 인상을 반영하지 않을 수 없다고 맞서고 있음. 또한, 향후 원유가격의 추가하락을 대비하여 CPL 가격과의 연관성을 낮추려는 의도로 보임.

_ Polyester 원료

중국의 Polyester 원료시장은 부진이 지속되어 구매의사가 거의 없음. PTA 스팟가격은 톤당 1200$ 이하이며, PX 가격의 상승을 소화하기 어려운 입장임. 7월 아시아 PX 가격은 전월대비 25$ 하락한 1625$을 보였으나, 8월 제시가격은 1770-1790$로 매우 높은 상황임. 그러나 원유가격이 130$대로 하락하면서 8월 가격이 1625$를 넘기기는 어려울 전망임.

7월 PTA 가격은 톤당 1200$(cfr)로 하락하였으나, 수요업체에서는 동 가격에 대해 탐탁치 않은 모습임. 아시아 Polyester 업계의 가동률이 하락하면서 수요가 없는 상황임.

미국의 PX 시장은 일부 업체가 인상의사를 밝히면서 전체 가격확정이 어려운 상황임. 일부에서는 7월 PX 가격이 파운드당 79.75센트로 전망하면서 PTA 가격도 66.7-67.5센트로 예상하고 있음.

유럽의 PX 시장은 SABIC이 영국설비를 금년 말까지 가동중단하겠다고 밝혔으나 큰 문제는 없을 전망임. 5월에는 25유로, 6월에는 60-65유로를 각각 인상했으나, 7월 가격은 PX가 1085유로로 인상됨에 따라 PTA 업계는 7월중 90-100유로의 인상을 준비하고 있음. 그러나 동 인상폭은 받아들여지기 어려울 전망임.

한편, 아시아 MEG 가격은 하락세가 지속되고 있으며, 주 원인으로는 원료코스트의 변동을 들 수 있음. 8월 MEG 제시가격은 업체별로 톤당 1260$, 1300$ 등임. 1200$대에 진입한 이후 지난 2주간 MEG 스팟가격은 1060-1100$에 그치고 있음. MEG 업체의 수익성이 매우 저하된 가운데 일부업체는 마진도 마이너스를 보이고 있음.

미국의 MEG 시장은 마진확보가 일부 가능하나 에틸렌 코스트의 상승으로 현재 제로마진에 가까운 상태가 나타나고 있음. 미국업체는 7월 14일경 파운드당 3~5센트 인상을 밝힘. MEGlobal은 7월 1일 63센트로 인상한 바 있음. 유럽은 MEG 스팟물량에 대한 수요가 적은 편이며, 7월 계약가격은 톤당 940유로에 결정되었음.

이밖에 6월 중국의 Polyester 섬유用 Chip 가격은 톤당 11800元으로 제시되어 11750元에 결정됨. 7월 제시가격은 12000元에서 11600元으로 하향조정되었으나, 그럼에도 불구하고 실제로는 11200-11400元을 보이고 있음.