ICIS Chemical Business

◦ 용도

EG(Ethylene Glycol)는 폴리에스터의 원료로서 섬유외에 PET 필름, resin 등의 형태로 생산하는 데 사용됨. '07년 기준으로 세계 생산량의 약 52%가 폴리에스터 섬유用으로 소비되었으며, 그 뒤로는 PET resin, 부동액 순임.

그 밖에 제빙용제, 표면 코팅제, 사진인화용, 수압 브레이크 용제, 일부 불포화 폴리에스터 resin(UPR) 및 잉크류 용도로 사용되고 있음. 고순도 EG가 용매로 사용되기도 함.

◦ 수급현황

‘07년에는 아시아 가격이 톤당 915불을 보이는 등 중국의 수요증가로 상승세를 보임. 유럽도 호조를 보이면서 가격도 아시아와 같이 강세를 보임. 그러나 8월경 사우디의 생산감소로 EG 가격이 큰 폭으로 상승하였음.  

그러나 ‘08년초 EG 가격이 타이트한 공급과 재고감소, 그리고 수요부진으로 하락세로 반전되어 최근까지 회복되지 못하고 있음. 이로 인해 업계의 마진은 코스트의 급등으로 매우 낮은 수준임.

EG 시장은 현재 경기가 하강국면에 놓여 있음. 그 결과 중동지역의 주요 EG 설비가 가동되지 못하고 일부는 ‘09년까지도 가동이 연기될 가능성이 있음.

영국의 컨설팅업체인 PCI에 의하면,‘07년 세계 EG 생산은 전년대비 5.4% 증가한 17.8백만톤으로 추정됨. 그 중 서유럽은 1.4백만톤으로 전체의 7.8%를 점유함. 유럽의 가동률은 77%였으나, ’09-‘11년에는 중동産의 유입증가로 하락할 전망임.  

◦ 가격동향

‘07년도 유럽의 MEG(섬유용) 계약가격은 상승세를 지속함. 스팟가격도 상승세를 지속하며 10월 톤당 1,040-1,100유로(FOB)를 보인 이후 700유로까지 급락하였음. 그러나 이후 소폭 반등함. '08년 7월 현재 유럽의 계약가격은 톤당 880유로로 통보되었으나 협상이 지연되는 상황임.

아시아 스팟가격은 ‘07년 4/4분기중 톤당 1,500불(CFR)까지 상승했으나 ’08년 1/4분기에는 전분기대비 500불 하락함. 최근에는 스팟가격이 톤당 1,100불(CFR China)로 일부 아시아 업체는 적자가 발생한 것으로 보임. 이로 인해 생산업체는 7월 계약가격을 톤당 1,260불(CFR Asia)로 통보한 상태임.

 ◦ 향후 전망

PCI에 따르면 세계 수요는 ‘07-’15년중 연평균 5.3%의 증가율을 보일 것으로 전망됨. 이는 폴리에스터 섬유 및 PET resin의 수요증가에 기인한 것이며, 이에 대응하기 위해서는 매년 대형설비 1,2기의 증설이 요구됨.

그러나 동사는 ‘09-’11년에 심각한 공급과잉이 발생할 것으로 전망하고 있음. 이는 동 기간 대규모 신증설 계획에 따른 것임. ‘09년중 중동 및 아시아에서 설비증설이 이루어질 계획임에 따라 공급과잉이 향후 3년이상 지속될 가능성도 있음.

한편, 유럽과 미국은 일부 증설이 지연 또는 중단되었으며, 에틸렌 코스트가 높은 아시아에서도 구조조정의 가능성이 있음. 중국의 수요는 계속 증가세를 보여 ‘15년에는 세계 수요의 46%, 아시아의 58%까지 증가할 것으로 전망됨.

서유럽은 내수 업계가 EO(ethylene oxide) 및 동 유도체 생산에 집중할 것으로 예상됨에 따라 EG 수입량은 증가할 것으로 보임. 이는 EO 가격이 일반적으로 고가이기 때문이며, 그 결과 향후 EG 가동률은 생산감소로 인해 하락할 전망임.