PCI Monthly Report

- AN

전세계 AN 시장은 스팟가격의 하락으로 모두 부진이 지속되고 있으며, 아시아를 중심으로 원사 및 플라스틱업계의 AN 수요가 크게 감소하고 있음. 재고가 높은 상황이며, 프로필렌의 가격이 하락하고 있음.

9월 극동의 AN 스팟가격은 톤당 2030-2300$이었으며, 10월에는 더욱 하락할 전망임. 4/4분기 서유럽의 프로필렌 계약가격은 톤당 953유로로 전분기대비 62유로 하락했으며, AN 판매업체에서는 3/4분기중 상승한 암모니아 비용을 제품가로 전가하기 위해 노력중임.

- CPL

방향족 제품가격이 하락할 것이란 예상이 금월 들어 점차 현실화되고 있음. 미국에서 벤젠가격이 전월대비 22센트 하락한 갤런당 4.24$(톤당 1269$)을 보이고 있음. 기타 지역에서도 하락폭이 큰 것으로 알려짐. 유럽 계약가격은 전월대비 74유로 하락한 톤당 797유로(1087$)이며, 아시아 가격은 월초에 톤당 1115-1125$로 하락한 이후 최근 670-690$을 보이면서 동 기간중 40% 가량 하락하였음.

벤젠의 스팟가격은 아시아 가격을 쫓아 움직이고 있으며, 현재 미국가격은 갤런당 2.50~2.60$(톤당 748-778$), 유럽가격은 톤당 610-630$을 보이고 있음. 동 가격은 다소 명목상일 뿐이며, 다운스트림의 수요가 감소하면서 구매업체는 구매의사가 줄어들고 있는데다 자체소요량에 대한 불확실성 및 향후 추가하락의 가능성을 이유로 관망하는 입장임.

벤젠시장은 다운스트림의 수요감소를 주 배경으로 회복에는 상당한 기간이 필요하겠으나, 주지할 사실은 현 가격이 상당히 낮다는 데 있음. 원유가격이 배럴당 65~75$에서 안정화된다면, 벤젠가격은 톤당 800~950$가 적절함. 이에 따라 현재 벤젠가격이 상당히 낮은 수준에 머물러 있고 향후에는 동 가격을 벗어날 가능성이 높음.

한편, 아시아 CPL 가격은 9월중 큰 폭의 감산으로 매우 낮은 수준임. 일부 업체가 구매의사를 표명하고 있으나, 수요예측이 어려운데다 핵심원료의 가격이 크게 하락하면서 가격협상이 불투명한 것으로 보임. 특히, 대만/중국가격은 최초 제시가격이 크게 변동된 데다 거래물량이 적어 정확한 계약가격이 알려지지 않고 있음.

PCI의 조사 따르면, 9월 아시아 가격은 톤당 2250-2300$로 볼 수 있으며, 10월 가격은 아직 협상이 진행중임. 스팟가격은 1800~1900$대이며, 이는 생산코스트를 감안하면 상당히 낮은 가격이나, 동 가격이 점차 고정화되는 추세임. 현재 CPL 가격은 생산코스트를 상회하고 있으나, 대다수 업계는 감산 혹은 가동중단을 고려하고 있음.

유럽 CPL 시장도 이와 비슷한 상황이 전개되면서 생산업체는 급락하는 시장에서 판매경쟁이 더욱 치열해지고 있음. 국내 수요업계의 구매의사는 있으나, 가격이 추가 하락할 것이란 예측으로 11월 물량에 대해 아직까지 보류상태임. 동 상황이 지속될 경우 유럽 CPL 업계는 최소 수준의 가동혹은 정기보수의 실시를 고려할 것으로 예상됨.

- Polyester 원료

중국 PTA 및 Polyester Chip 업계는 상당한 어려움을 겪고 있음. 일례로 Hualian Sunshine이나 Jianglong의 사례를 들 수 있음. 동 업체는 중국 선두업체이므로 이와 같은 구조조정의 사례가 과장되었다고 보기는 어려운 상황임. 대다수 Chip 업체는 생산 및 매출감소로 자금흐름이 매우 좋지 않음.

원료가격이 원유, PX가격하락의 영향으로 하락세가 지속되고 있음. PX 스팟가격은 톤당 790~800$(fob 한국)을 보이고 있으나, 동 가격에도 거래가 힘든 것으로 보임. PTA 계약가격은 판매가 급감하면서 진행이 어려운 상황임. 구매 및 판매업체는 현 수준의 유지를 위해 스팟거래로 움직이는 모습임.

현 상황이 혼란스러우나 단기간에 해결책이 제시되기는 어려울 것으로 보임. 10월 PX 가격은 아직 확정되지 못하고 있음. 8월은 톤당 1370$로 확정되었고, 9월 제시가격은 1460$이나 미확정상태임. 9월중 스팟가격은 810$를 보인 바 있음.

PTA 가격도 860$에서 660$로 큰 폭의 하락을 나타내고 있음. 10월 중국의 PTA 내수가격은 톤당 7900元에서 7500元으로 인하, 제시됐으나, 향후 추가 인하가 가능할 전망임. 현재 아시아 가격이 결정을 주도해왔으나, 이 또한 구체적인 가격으로 제시되지 못함. 10월말 이후 가동률 하락은 불가피해 보임.

유럽은 PET 수요가 감소하면서 원료가격에도 영향을 미치고 있으며, 이에 따라 Polyester 원료시장이 하락세를 보임. PTA 물량도 상당량 보유하고 있는 상황에서 8~9월중 아시아産 계약물량이 최근 유입되면서 시황을 어렵게 하고 있음. 이같은 공급과잉은 구매업체의 입장을 강화시키고 있으며, 아시아 가격의 하락을 배경으로 수입産 가격이 너무 높았다는 지적도 나오고 있음.

유럽의 PTA 내수가격은 일부업체가 6월 톤당 871-968유로, 7월 931-1030유로, 8월 1020-1119유로로 확정했으나, 대다수 공급업체는 아직 미확정 상태임. 판매업체에서도 물량에 따른 인센티브가 없어 판매에 소극적임.

초기 제시가격은 PX가격의 상승분을 반영하는 차원이었으나, 일부에서는 동 상승분에 미치지 못하고 있음. 9월 PX 가격은 일부업체가 톤당 835유로로 확정하여 동 가격이 잠정적으로 인식되고 있음. 8월 가격은 980유로, 7월 1085유로 등임.

한편, 미국의 PTA 시장은 큰 영향을 미친 것은 아니나 허리케인으로 인한 생산차질이 해소되기 시작하고 있음. 다운스트림의 하락세에 따른 영향은 결과적으로 유동성이 중요치 않다는 점을 상기시키고 있음. PTA 가격은 아시아 시장의 변동에 맞추어 큰 폭으로 변화하면서 관심이 증가하고 있음.

미국의 PX 가격은 9월 기준 파운드당 66센트로 확정되어 아시아대비 높았으며, PTA 가격은 파운드당 58.6~58.8센트(톤당 1291~1296$)가 될 것으로 보임. 10월 PX 가격은 아시아 스팟가격이 800$를 보이면서 추가하락이 불가피함.

이밖에 미국의 MEG 감소는 세계 MEG시장에 큰 영향을 주지 않은 것으로 풀이됨. 중국수요의 감소에 따라 11월 가격을 톤당 900$로 예상하는 구매업체의 기대치에 못 미칠 전망임. 스팟가격은 톤당 500~550$이나 지속적으로 하락하는 추세임. 원유 및 에틸렌가격의 하락으로 동 시장을 더욱 압박하고 있으며, 구매업체에서도 구매를 더욱 늦추고 있음.

미국의 MEG 공급은 허리케인 구스타브, 이케의 영향이 있었으며, 미국 폴리에스터 생산에도 일부 영향이 나타났음. 10월 MEG가격으로는 MEGlobal이 5센트 인상한 파운드당 60센트로 제시하였으며, 기타 업체도 이에 동조하는 것으로 보임. 일부에서는 68센트로 전월대비 10센트 인상하거나 전월과 동일하게 제시하기도 함.

유럽의 MEG 수요는 예상대비 낮은 것으로 보임. 생산감축에도 불구하고 재고가 증가하는 데다 스팟가격도 하락세가 지속되고 있음. 10월 계약가격은 톤당 805유로(DDP)로 제시된 바 있으나 아직까지 미확정 상태임.

이밖에 9월 중국의 Polyester Chip(섬유용, SD)가격은 톤당 9850元에 확정되어 전월대비 750元 하락함. 10월 가격은 9900元에 제시된 바 있으나, 이후 9200元으로 조정되었음. 그러나 동 가격또한 현금기준으로 협상이 가능하며, 최근 7800~8000元에 제시되었으며,  7400~7500元(935$)에도 언급되는 상황임.