PCI Monthly Report

- 극동

한국/대만을 비롯하여 기타 극동지역의 PSF 가격은 원료가격의 하락 등으로 하락세를 보이고 있으며, 동 시장의 약세외에도 공급량이 수요대비 많아 어려움을 겪고 있음. 원료코스트가 원사가격의 인상요인이 되지 못하고 있으며, 판매업체에서도 재고소진 및 현금확보 차원에서 가격인상이 불가피할 것으로 판단하고 있음. 이는 중국을 필두로 연말까지 더욱 가속화될 것으로 예상됨.

PCI의 전망에 따르면, ‘08년 중국의 PSF 생산은 전년대비 3.5% 증가에 그쳐 ’07년 전년대비 14% 증가, ‘05년 13% 증가에 크게 못 미칠 전망임. ’09년에는 전년대비 6.5% 증가하면서 ‘08년도의 부진에서 소폭 회복될 것으로 보임.

중국은 PSF 생산 및 판매가 전반적으로 증가하고 있으나, 자금상황의 악화외에 코스트 증가 등도 문제로 부각되고 있음. 가장 빠른 대책으로는 설비조정을 들 수 있겠으나, 중국정부는 자금조절과 잉여 노동력 흡수를 위한 성장사이에서 고민하는 상황임. 중국을 비롯하여 원사분야의 하락세가 큰 충격으로 나타나고 있음.

또한, 단기간에 회복세를 보이기에는 어려울 것이며, 마진하락, 수익저하, 감산 등의 상황도 불가피함. 단, 일부 전문가는 ‘12~13년까지는 회복도 가능할 것으로 예상함. 이밖에 금년도 상반기 일본, 한국의 PSF 생산은 전년동기대비 각각 6% 감소했으며, 1~8월 대만의 생산은 동 8% 감소함. 동기간 인도 생산도 4% 감소하였음.

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위 표와 관련하여 kg당 환산시 1.22~1.30$(c+f 아시아)로 전월대비 10% 가량 하락하였음. 실제로는 하락폭이 상당하며, 이는 원료가격을 제품가에 반영하던 코스트 문제와도 관련이 적은 것으로 보임. 동 가격에 관련된 원료문제는 향후 PX/PTA 가격의 추가하락을 예고한다고 볼 수 있음.

원사재고는 소진되었으나, 가격은 생산코스트 이상의 수준으로 유지되어야 함. 이는 원유가격이 배럴당 65$를 유지한다는 가정이며, 10-15$이상 추가 하락한다면 상황이 다르게 진행될 것임.

중국의 1.4D가격은 kg당 1.20~1.25$(fob)이나 거래는 거의 없었음. 그러나 對파키스탄(Karachi 도착분) 물량은 소량이었으나 1.18$(c+f, LC기준, 항공료 6센트 포함)에 거래된 것으로 알려짐. Sinopec은 9월 가격을 톤당 11100元로 확정했으며, 10월 가격도 동일하게 제시된 바 있음. Sanfangxiang은 9월 공장도 가격을 10800元에 확정한 후 최근에는 9400元으로 인하함.

한편, 동 지역의 재생 PSF 시장도 침체 일로를 보이고 있으며, 이는 수요부진과 아울러 virgin PSF의 가격하락에 따른 방적用 PSF의 virgin/재생원료 혼합에 대한 메리트가 없어졌기 때문임. 재생 Flake 가격은 상승세를 보인 듯 했으나, 원사업체는 톤당 500元의 인하를 요구한 것으로 알려짐.

6D 충전用 재생 중공사 가격은 kg당 1.17~1-18$(fob 기타 아시아)을 보였으나, 일부에서는 1.30$을 보이기도 함. 0.9D 중공사는 1.39$에 제시되었으며, 부직포用 3~4D 가격은 1.28$ 까지 상승하여 virgin 제품가격을 넘어서고 있음.

- 미국

미국의 섬유제품 소매판매가 감소하는 가운데 전반적으로 수요가 부진함. Wellman의 가동중단 선언으로 기타 잔존 SF 업계는 상당한 반등을 얻은 것으로 알려짐.

미국의 PSF 가격은 원료가격이 하락하면서 10월중 파운드당 5센트 하락한 것으로 보임. 11월에도 추가하락이 있을 전망임. Low-melt 수입제품은 90센트 초반으로 하락한 이후 추가하락도 나타나고 있음. 전반적으로 시장이 약세를 보이면서 80센트 후반에서도 일부 거래가 이어짐. 재생 PSF 수입제품의 가격은 60센트 후반으로 하락함.

- 서유럽

서유럽의 PSF 시장은 다소 혼란스러운 상황임. 동 업계는 마진회복에 나선 바 있으나, 아시아 가격의 하락과 함께 유럽에서도 가격하락이 불가피할 것으로 보임.

원료코스트의 하락과 함께 중국의 하락폭을 답습할 것인지는 불투명함. 유럽에서도 달러화 기준으로 전반적인 가격구조의 변화조짐도 있으나, 유로貨 가격으로는 다른 양상을 보일 수 있음.