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최근 PTA 시장은 강세를 보이고 있으며, 폴리에스터 수요증가도 전망되고 있음. 그러나 대규모 설비증설이 계획되고 있어 근간의 전망은 다소 불투명한 상황임.

아시아의 PTA 가격(스팟기준)은 6월 중순경 톤당 810-840불(cfr 중국)을 보인이후 상승세가 지속되었음. 중국의 폴리에스터 수요는 금년들어 급증하고 있으며, 이는 ‘09년 침체이후 섬유분야의 회복세 및 원면의 급격한 가격상승에 따른 대체재 소비증가에 기인함.

그러나 최근 PTA 가격이 고공행진하면서 시장에서는 중국의 과열양상 및 향후 시장기반의 강세에 대해 우려를 나타내고 있음. 11월초 PTA 가격은 최저가격이 200불, 최고가격이 140불 각각 상승하면서 톤당 1280-1300불(cfr 중국)을 보임. 이는 지난 8년간 최고가격임.

- 향후 강세

ZCE(Zhengzhou Commodity Exchange)의 PTA 거래상황은 급변하고 있음. 일별 변동제한폭(6%)에 도달하여 3일간 거래가 중단될 때까지 톤당 최고 10,582元(1589불)에 거래되기도 하였음. 중국의 내수가격(스팟기준)은 톤당 10600-1700元을 보여 전주대비 900-1100元 상승하였음. 최근 수입가격은 톤당 1280-1290불(cfr 중국)을 보이고 있음.

가동률 하락, 공급량감소, 정기보수를 위한 가동중단 등으로 동 지역의 PTA 공급은 타이트한 상황을 지속할 전망임.

일례로 일본의 Mitsubishi Chemical은 인니 Merak 지역에 위치한 연산 330천톤 규모의 PTA 설비를 1개월간 정기보수할 예정이며, 인도 Haldia 지역에 위치한 480천톤 설비도 1개월간 가동중단할 계획임.

대만은 Formosa Chemical Fibers Corp이 Loong-der지역의 연산 700천톤 설비를 14일간 가동중단하였으며, Tuntex Petrochemical도 Tainan지역의 연산 440천톤 설비에 대해 3주간 정기보수를 실시할 계획임. Oriental Petrochemical도 Kuan Yin의 설비(연산 500천톤)에 대해 1주일 가동중단에서 회복되어 재가동한 바 있음.

미국과 유럽도 PTA 수요가 증가세를 보이고 있으며, 가격도 상승세를 유지하고 있음. 그러나 중국과 같은 급상승세가 없는 한 수급밸런스는 적정수준에서 유지될 수 있음. 원료인 PX 가격의 상승, 아시아로부터의 견인 등에 의해 향후 상승세가 결정될 전망임.

유럽의 9월 PTA 가격은 PX 가격과 맞물려 톤당 730-740유로(FD 북서유럽)을 보임. 10월은 아직 미정인 상황이나 PX 가격이 전월대비 5유로 하락하면서 동반하락의 가능성도 있음. 반면, 11월 가격은 전월대비 82유로 상승할 것으로 보이는 가운데 PX 가격도 전월대비 123유로 상승한 상태임.

미국은 10월가격이 전월대비 파운드당 3.31센트(톤당 73불) 상승하여 48.56-48.66센트를 보이고 있음. 11월 가격도 상승이 확실시되고 있으나, 그 폭은 아직 확실치 않음.

- 향후 전망

Tecnon OrbiChem의 관계자에 따르면, ‘11년 중반까지 PTA 전망이 긍정적으로 예상되고 있음. PTA 공급은 신규설비의 가동이 없어 타이트한 상황을 지속할 것으로 보이는 반면, 수요는 금년중 12-13% 증가할 것으로 보임.

동 관계자는 “현재까지 지적된 부정적 요소는 위안貨의 절상에 따른 중국의 수출경쟁력 저하였다“며, ”그러나 금년에는 중국의 국내수요가 수출보다 더욱 중요한 요소로서 부각되고 있다“고 밝힘. 단, PTA의 설비증가율이 폴리에스터 업계의 수요증가율을 초과할 것으로 예상됨에 따라 ‘12년경에는 상황이 역전될 가능성도 있음.

중국의 대규모 PTA 증설계획이 쇄도하더라도 PX 생산량의 소화는 가능할 것이란 전망임. 일례로 Jialong Petrochemical Fiber의 연산 600천톤 설비는 ‘11년 가동될 예정이며, Hanbang Petrochemical도 연산 600천톤 설비를 금년이후 가동할 계획임.

Zhejiang Yuandong Chemical Fiber Group은 Shaoxing 지역에 연산 1.2백만톤 설비를 금년말~내년초 건설할 예정임. PetroChina도 Sichuan의 남서부 1백만톤 설비를 건설할 것이라고 밝힘.

그러나 이러한 설비증설로 마진이 크게 하락할 수 있음. 특히, 對중국 수출이 많은 국가의 마진하락 가능성이 더욱 높음. 그러나 대만의 경우 중국과의 자유무역협정 체결로 어려움이 경감될 것으로 보임. 동 관계자는 “현재 중국의 자금유동성이 큰 만큼 폴리에스터 공급망에 대한 우려도 큰 상황“이라고 언급함.

한편, 관계자는 “향후 상승전망 및 달러화의 약세 등은 폴리에스터 및 PTA 업계에 긍정적인 영향을 미치고 있다”며, “원료구매가 증가하는 상황은 향후 1-2개월내에 가격상승을 예견하는 것”이라고 설명함. “현재 출하되는 제품은 이미 1개월 전에 구매한 원료를 바탕으로 생산된 것이며, 이는 현 스팟가격을 반영한 제품보다는 마진이 높을 수 밖에 없을 것”이라고 덧붙임.