‘06년 10월 세계 화섬원료 시황
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작성자 화섬협회 작성일06-10-24 14:27 조회3,139회관련링크
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PCI Monthly Report
- AN
세계 AN시장은 성수기에 진입하면서 적정수준에서 수급밸런스가 유지되고 있다. 공급의 경우 다수의 정기보수에도 불구하고 충분한 물량을 유지하고 있다. 프로필렌의 가격은 아시아와 미국이 하락하는 반면, 유럽은 4/4분기 가격이 상승하고 있다.
극동의 10월 AN 수입가격은 1620-1640$/톤(cfr)으로 전월과 동일했다. 다만, 스팟 물량은 제한적인 수준이다. 미국의 내수계약가격은 아직 확정되지 않은 상황이며, 9월 가격은 71-75센트/파운드(1565-1655$/톤 fob)이었다.
서유럽의 AN시장은 수급밸런스가 적절히 유지되는 상황이며, 일부 소비업체는 가격인하를 기대하여 T1시장의 물량구입을 자제하고 있다. 그러나 4/4분기 프로필렌가격이 톤당 35유로 상승한 865유로로 결정되면서 판매업체에서는 T2시장의 4/4분기 계약가격을 동 상승폭보다 높은 수준으로 협상을 개시하고 있다.
- CPL
원유 및 나프타 가격은 지속적으로 상승하고 있으나, 미국과 서유럽의 10월 벤젠가격은 상승세를 보이고 있다. 미국의 벤젠 계약가격은 갤런당 4.00$(톤당 1197$)로 전월대비 45센트 상승했으며, 서유럽도 톤당 814유로(1026$)로 전월대비 15%(71유로) 상승했다. 아시아 스팟가격은 對미국가격이 유리한 상황으로 전개되면서 800-865$/톤 수준으로 상승했다.
아시아 CPL 계약가격은 일부 확정되지 않은 곳도 있으나 대체적으로 전월대비 20-30$ 하락한 2130-2150$/톤을 보이고 있다. 일부업체의 정기보수와 가동중단 등으로 공급부족이 지속되면서 생산업체가 유리한 고지를 점하고 있는 상황이다. 서유럽의 가격은 톤당 35유로 상승했으나, 미국은 전월과 같은 수준인 2240$/톤을 보이고 있다.
- Polyester 원료(PTA/MEG/Chip)
지난 9월 북미의 PX가격은 파운드당 68.75센트로 상승했으나, 10월에는 61센트로 하락했다. 원유가격이 배럴당 60$이하로 하락했으나, MX가격은 상대적으로 강세를 유지하고 있다.
9월 PX가격의 결정에 따라 PTA가격도 파운드당 60.8센트으로 결정되었다. 10월에는 파운드당 5-5.25센트의 하락이 예상되나, 아시아 가격이 다소 불확실한 면이 잔존하고 있다. 현재 아시아와 북미지역의 가격차이는 톤당 375$까지 벌어진 상황이다.
유럽의 9월-10월초 PTA 수요는 기후변화, PX약세로 인한 10-11월내 가격하락 전망에 따른 구매업체의 인하기대 등으로 약세를 보이기 시작했다. 다수의 구매업체에서는 9월말 선구매를 줄이면서 재고소진을 통해 유지하고 있다.
9월중 PX 계약가격이 전월대비 톤당 100유로 상승한 반면, PTA가격은 67유로 상승에 그치면서 PTA 판매업체는 마진향상을 위한 노력을 지속하고 있다. 현재 동 계약협상은 지연되고 있으나, 결론적으로는 기본적인 가격대에서 결정될 것으로 보인다. 다만, 10월 가격협상은 논의조차 없는 상황이다.
10월에도 아시아 PX 가격은 하락이 지속되어 톤당 1260$에 결정되었다. 이는 8월 1230$, 9월 1400$ 등 상승세에서 반전된 것이다. 11월 가격은 1150$에 초기제시되었으며, 현재 PX 스팟가격은 1100$이하로 하락한 상황이다.
현 상황에서 분명한 것은 PTA가격과 동 제품의 마진은 급격하게 하락할 가능성이 높다는 점이다. 아직 확정되지는 않았으나, 9월 가격은 매우 낮은 상황임에도 10월에는 더욱 하락할 것으로 보인다.
결과적으로 지난 9월 PX가격은 톤당 170$ 상승했으므로 PTA업체의 마진이 유지되려면 9월 PTA가격도 톤당 110-115$ 인상되어야 한다. 따라서 8월 가격이 톤당 1050$이었음을 감안하면 9월 가격은 최소 1160$이상이 되어야 마진확보가 가능하다는 점이다.
그러나 일부 조사에 따르면, 아직 확정되지는 못했으나, 9월 가격이 톤당 1060$ 수준이라는 소식이 있으며, 이는 PTA업체에 톤당 100$가량 손실이 발생함을 의미한다. 9월 가격이 톤당 1060$ 수준이 된다고 추정할 때 10월 PX가격이 140$ 가량 하락하게 되며, PTA가격은 9월 마진하락을 감안한다면 최소 965$ 이상이어야 수익이 유지된다.
다만, PTA 스팟가격이 현재 840-860$/톤(cfr) 수준이므로 10월 PX/PTA가격간의 스프레드가 크게 줄어드는 데다, 11월 PX 제시가격과의 스프레드는 80$에 불과한 실정이다. 이에 따라 PTA업체에서는 더 이상의 손실을 방지하기 위해 가동을 중단하고 있다.
한편, 아시아 MEG시장은 바닥세에 다다른 것으로 분석되고 있다. 최근 MEG시장은 수요변화에 대응하고 있으며, 거래업체에서는 현금화를 위해 일부 재고분을 소진하고 있다. 중국을 비롯한 세계 MEG 재고분은 매우 낮은 수준이다. 특히 아시아 스팟가격이 800$대로 현 에틸렌코스트를 감당하기 어려워 감산이 실시되는 상황이다.
10월 MEG 계약가격은 Shell이 전월대비 30$ 인상한 1020$/톤을 초기제시하면서 일부에서 반발이 나타나고 있다. 그러나 MEGlobal은 이에 동조하지 않고 전월대비 인하하였으며, Sabic도 이와 비슷한 입장을 보였다. 스팟가격은 940-950$에서 800-820$/톤으로 약 150$ 하락했다. 일반적으로 거래시스템이 결정되면 가격은 대다수 안정화되거나 상승세를 보이게 된다. 11월 MEG 가격은 Sabic과 MEGlobal이 톤당 930$(cfr)로 제시했다.
미국의 MEG시장은 안정적으로 조용한 모습이며, 가격은 파운드당 40-43센트 수준이다. 미국내 MEG 스팟거래의 대다수가 장기계약이 많거나 MEG대신 EO/EO유도품 판매를 고려하는 생산업체에 의해 이뤄지고 있다. 따라서 10월중에는 스팟가격이 크게 하락하지 않을 것으로 예상되나, 인상발표가 적어 대다수 관계자는 저점을 지나고 있는 것으로 파악하고 있다. 미국내 생산이 10월에도 낮을 것으로 보이나 아시아 가격이 재상승한다면, 동 가격대가 연말까지 지속될 가능성도 있다.
유럽의 MEG 스팟가격은 9월초부터 하락하기 시작했다. 현재 계약가격은 톤당 877유로(ddp)이며, 물량도 부족하지는 않은 편이다. 결과적으로 일부 벌크물량은 톤당 750유로(cfr)이하로 하락한 상왕이다. 일부 생산업체에서는 정기보수에 의한 생산회복이 100% 진행되지 못한 상황인데다 Ineos의 force majeure사태도 고려할 필요가 있다.
물론, 현 분위기를 감안하면 향후 1-2개월간 타이트한 상황이 지속될 조짐이나, CIS국가로부터 수출되는 물량이 단기간이지만 중국보다는 유럽내에 공급될 가능성이 높기 때문에 매우 심각하지는 않을 것으로 보인다. 유럽내 10월 계약가격은 초기협상에서 톤당 862유로로 가닥이 잡히고 있으나, 확정되지는 못하고 있다.
중국의 Polyester 원료가격은 약세를 보이고 있으며, 중합설비의 가동률도 낮아지고 있어 현시점에서 축중합설비중 약 3-4백만톤 정도가 유휴중인 것으로 추정된다. 따라서 중국내 Polyester 의류用 Chip가격도 약세를 보이고 있는데다 향후 약세가 심화될 전망이다.
Chip가격은 감산조치에도 불구하고 톤당 10800元으로 하락하여 최근 마진압박에 시달리고 있는 Polyester F 생산업체에서는 다소 도움이 될 가능성도 있다. Sinopec은 섬유用 Chip 가격을 톤당 12300元으로 제시하였으나, 수요업체에서는 11000元을 최고가격으로 판단하고 있다.
- AN
세계 AN시장은 성수기에 진입하면서 적정수준에서 수급밸런스가 유지되고 있다. 공급의 경우 다수의 정기보수에도 불구하고 충분한 물량을 유지하고 있다. 프로필렌의 가격은 아시아와 미국이 하락하는 반면, 유럽은 4/4분기 가격이 상승하고 있다.
극동의 10월 AN 수입가격은 1620-1640$/톤(cfr)으로 전월과 동일했다. 다만, 스팟 물량은 제한적인 수준이다. 미국의 내수계약가격은 아직 확정되지 않은 상황이며, 9월 가격은 71-75센트/파운드(1565-1655$/톤 fob)이었다.
서유럽의 AN시장은 수급밸런스가 적절히 유지되는 상황이며, 일부 소비업체는 가격인하를 기대하여 T1시장의 물량구입을 자제하고 있다. 그러나 4/4분기 프로필렌가격이 톤당 35유로 상승한 865유로로 결정되면서 판매업체에서는 T2시장의 4/4분기 계약가격을 동 상승폭보다 높은 수준으로 협상을 개시하고 있다.
- CPL
원유 및 나프타 가격은 지속적으로 상승하고 있으나, 미국과 서유럽의 10월 벤젠가격은 상승세를 보이고 있다. 미국의 벤젠 계약가격은 갤런당 4.00$(톤당 1197$)로 전월대비 45센트 상승했으며, 서유럽도 톤당 814유로(1026$)로 전월대비 15%(71유로) 상승했다. 아시아 스팟가격은 對미국가격이 유리한 상황으로 전개되면서 800-865$/톤 수준으로 상승했다.
아시아 CPL 계약가격은 일부 확정되지 않은 곳도 있으나 대체적으로 전월대비 20-30$ 하락한 2130-2150$/톤을 보이고 있다. 일부업체의 정기보수와 가동중단 등으로 공급부족이 지속되면서 생산업체가 유리한 고지를 점하고 있는 상황이다. 서유럽의 가격은 톤당 35유로 상승했으나, 미국은 전월과 같은 수준인 2240$/톤을 보이고 있다.
- Polyester 원료(PTA/MEG/Chip)
지난 9월 북미의 PX가격은 파운드당 68.75센트로 상승했으나, 10월에는 61센트로 하락했다. 원유가격이 배럴당 60$이하로 하락했으나, MX가격은 상대적으로 강세를 유지하고 있다.
9월 PX가격의 결정에 따라 PTA가격도 파운드당 60.8센트으로 결정되었다. 10월에는 파운드당 5-5.25센트의 하락이 예상되나, 아시아 가격이 다소 불확실한 면이 잔존하고 있다. 현재 아시아와 북미지역의 가격차이는 톤당 375$까지 벌어진 상황이다.
유럽의 9월-10월초 PTA 수요는 기후변화, PX약세로 인한 10-11월내 가격하락 전망에 따른 구매업체의 인하기대 등으로 약세를 보이기 시작했다. 다수의 구매업체에서는 9월말 선구매를 줄이면서 재고소진을 통해 유지하고 있다.
9월중 PX 계약가격이 전월대비 톤당 100유로 상승한 반면, PTA가격은 67유로 상승에 그치면서 PTA 판매업체는 마진향상을 위한 노력을 지속하고 있다. 현재 동 계약협상은 지연되고 있으나, 결론적으로는 기본적인 가격대에서 결정될 것으로 보인다. 다만, 10월 가격협상은 논의조차 없는 상황이다.
10월에도 아시아 PX 가격은 하락이 지속되어 톤당 1260$에 결정되었다. 이는 8월 1230$, 9월 1400$ 등 상승세에서 반전된 것이다. 11월 가격은 1150$에 초기제시되었으며, 현재 PX 스팟가격은 1100$이하로 하락한 상황이다.
현 상황에서 분명한 것은 PTA가격과 동 제품의 마진은 급격하게 하락할 가능성이 높다는 점이다. 아직 확정되지는 않았으나, 9월 가격은 매우 낮은 상황임에도 10월에는 더욱 하락할 것으로 보인다.
결과적으로 지난 9월 PX가격은 톤당 170$ 상승했으므로 PTA업체의 마진이 유지되려면 9월 PTA가격도 톤당 110-115$ 인상되어야 한다. 따라서 8월 가격이 톤당 1050$이었음을 감안하면 9월 가격은 최소 1160$이상이 되어야 마진확보가 가능하다는 점이다.
그러나 일부 조사에 따르면, 아직 확정되지는 못했으나, 9월 가격이 톤당 1060$ 수준이라는 소식이 있으며, 이는 PTA업체에 톤당 100$가량 손실이 발생함을 의미한다. 9월 가격이 톤당 1060$ 수준이 된다고 추정할 때 10월 PX가격이 140$ 가량 하락하게 되며, PTA가격은 9월 마진하락을 감안한다면 최소 965$ 이상이어야 수익이 유지된다.
다만, PTA 스팟가격이 현재 840-860$/톤(cfr) 수준이므로 10월 PX/PTA가격간의 스프레드가 크게 줄어드는 데다, 11월 PX 제시가격과의 스프레드는 80$에 불과한 실정이다. 이에 따라 PTA업체에서는 더 이상의 손실을 방지하기 위해 가동을 중단하고 있다.
한편, 아시아 MEG시장은 바닥세에 다다른 것으로 분석되고 있다. 최근 MEG시장은 수요변화에 대응하고 있으며, 거래업체에서는 현금화를 위해 일부 재고분을 소진하고 있다. 중국을 비롯한 세계 MEG 재고분은 매우 낮은 수준이다. 특히 아시아 스팟가격이 800$대로 현 에틸렌코스트를 감당하기 어려워 감산이 실시되는 상황이다.
10월 MEG 계약가격은 Shell이 전월대비 30$ 인상한 1020$/톤을 초기제시하면서 일부에서 반발이 나타나고 있다. 그러나 MEGlobal은 이에 동조하지 않고 전월대비 인하하였으며, Sabic도 이와 비슷한 입장을 보였다. 스팟가격은 940-950$에서 800-820$/톤으로 약 150$ 하락했다. 일반적으로 거래시스템이 결정되면 가격은 대다수 안정화되거나 상승세를 보이게 된다. 11월 MEG 가격은 Sabic과 MEGlobal이 톤당 930$(cfr)로 제시했다.
미국의 MEG시장은 안정적으로 조용한 모습이며, 가격은 파운드당 40-43센트 수준이다. 미국내 MEG 스팟거래의 대다수가 장기계약이 많거나 MEG대신 EO/EO유도품 판매를 고려하는 생산업체에 의해 이뤄지고 있다. 따라서 10월중에는 스팟가격이 크게 하락하지 않을 것으로 예상되나, 인상발표가 적어 대다수 관계자는 저점을 지나고 있는 것으로 파악하고 있다. 미국내 생산이 10월에도 낮을 것으로 보이나 아시아 가격이 재상승한다면, 동 가격대가 연말까지 지속될 가능성도 있다.
유럽의 MEG 스팟가격은 9월초부터 하락하기 시작했다. 현재 계약가격은 톤당 877유로(ddp)이며, 물량도 부족하지는 않은 편이다. 결과적으로 일부 벌크물량은 톤당 750유로(cfr)이하로 하락한 상왕이다. 일부 생산업체에서는 정기보수에 의한 생산회복이 100% 진행되지 못한 상황인데다 Ineos의 force majeure사태도 고려할 필요가 있다.
물론, 현 분위기를 감안하면 향후 1-2개월간 타이트한 상황이 지속될 조짐이나, CIS국가로부터 수출되는 물량이 단기간이지만 중국보다는 유럽내에 공급될 가능성이 높기 때문에 매우 심각하지는 않을 것으로 보인다. 유럽내 10월 계약가격은 초기협상에서 톤당 862유로로 가닥이 잡히고 있으나, 확정되지는 못하고 있다.
중국의 Polyester 원료가격은 약세를 보이고 있으며, 중합설비의 가동률도 낮아지고 있어 현시점에서 축중합설비중 약 3-4백만톤 정도가 유휴중인 것으로 추정된다. 따라서 중국내 Polyester 의류用 Chip가격도 약세를 보이고 있는데다 향후 약세가 심화될 전망이다.
Chip가격은 감산조치에도 불구하고 톤당 10800元으로 하락하여 최근 마진압박에 시달리고 있는 Polyester F 생산업체에서는 다소 도움이 될 가능성도 있다. Sinopec은 섬유用 Chip 가격을 톤당 12300元으로 제시하였으나, 수요업체에서는 11000元을 최고가격으로 판단하고 있다.