화섬정보 9. 30

中國化纖信息網이 최근 발표한 “향후 세계 PX, PTA 시장 전망” 보고서의 내용을 요약, 정리하면 아래와 같음.

2011년 7월 이후 PTA 시장은 PX 플랜트의 빈번한 트러블과 PTA 신규설비의 가동시기 집중으로 PX 공급이 타이트해지면서 가격이 지속적으로 상승을 보이고 있음. 단기적으로 보면 9∼10월 PX 플랜트의 정기검사 집중, 7월 이후 11基(합계 연산 640만톤)에 달하는 PX 플랜트의 조업정지 등으로 PX의 공급부족이 지속될 것으로 예상됨에 따라 PTA 가격의 고공행진은 이전보다 더욱 견조해질 가능성이 높은 것으로 전망됨.

세계 PX 생산능력은 2009∼2010년 3,620만톤으로 10% 이상 증가를 보이면서 소비를 상회하여 가동률이 81% 전후까지 떨어짐. 그러나 2011년 이후는 세계의 PX 수요가 8~10% 성장을 보인 가운데 PX의 생산능력 증설이 진정국면을 보이면서  PX의 가동률이 90% 이상으로 회복을 보임.

2010년 세계 PX 생산능력은 290만톤 증가했으며, 수요도 200만톤 증가하여 세계 과잉설비가 약 600만톤 정도인 것으로 추정됨. 그러나 2011∼2014년은 PX 수요가 1,000만톤 증가할 것으로 전망된 반면, 공급은 800만톤 증가에 그칠 것으로 전망됨.

한편, 아시아지역을 살펴보면 2010년 아시아지역의 PX 설비는 제자리걸음, 2011년은 中石化우루무치(100만톤)의 가동개시 등으로 198만톤 증가하여 PX 총생산능력은 826만톤 규모를 보임. 2012, 2013년은 220만톤, 328만톤 각각 증가할 것으로 예상됨. 한편, 아시아지역의 PTA 신규설비는 2011, 2012, 2013년 각각 465만톤, 1,000만톤, 620만톤 증가할 것으로 예상되어 모두 완공되면 PX의 설비증가를 크게 상회할 것으로 전망되고 있음.

특히, 2012년 하반기부터 2013년 사이에는 PX의 공급이 부족하여 PTA의 가동을 제약할 것으로 전망됨은 물론, 중국 국내의 PTA 공장이 집중 가동되면 단기적으로 PX가 부족하여 PX가격이 투기대상이 될 가능성도 있음.

또한, 2011∼2013년 PX 신규 증가설비는 동기간 폴리에스터 신규 증가분의 수요 성장을 하회하여 PX 가격이 고공행진으로 추이할 가능성이 높기 때문에 향후 수년간 폴리에스터 산업 Chain의 코스트에 악영향을 미칠 것으로 전망됨.

PTA는 향후 2-3년 사이에 대규모 신규 증설로 이익은 축소될 것으로 예상되는 반면, PX는 당분간 높은 가격대로 고수익을 향유할 것으로 전망됨.