화섬정보 3. 6

중국화섬신식망에 따르면 2014년은 중국 국내에서 Para-Xylene(PX)의 신규 설비가 잇따라 가동을 개시함으로서 PX에서 폴리에스터에 이르는 산업체인 전체가 공급 과잉을 보일 것이라는 우려가 커지고 있음.

2013년 중국의 신규 PX 생산능력은 騰龍Aroma의 연간 80만톤 플랜트를 시작으로 彭州石化 65만톤, 海南煉化 60만톤 등 전체로는 285만톤에 달할 것으로 전망됨. 중국 이외 아시아에서는 인도, 사우디아라비아, 싱가포르 등 약 240만톤 규모의 신증설이 있을 것으로 예상됨.

앞으로 새로운 PX 플랜트가 가동을 개시함에 따라 PX는 PTA에 이어 공급과잉으로 전환할 가능성이 높음.

PTA도 계속해서 공급과잉으로 심각한 경영 환경이 예측되고 있음. 중국에서는 2012년, 2013년 PTA 설비능력이 급격히 확대되었음. 그 결과 2012년에는 많은 PTA 기업이 적자로 전환했으며, 2013년 말에는 PTA 생산능력이 3,310만톤에 달하여 2014년 중에는 공급과잉 상태가 개선되기 힘들 것으로 예상됨.  <?xml:namespace prefix = "o" ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" />

2013년 PTA의 이익을 PX 가격기준으로 산출하면 한때 톤당 600위안 적자까지 악화되었으며, 그 후에는 톤당 400위안의 적자 추이를 보이고 있음. 심각한 적자로 인해 PTA 메이커는 가동률을 떨어뜨린 결과 2013년 평균가동률은 77% 전후로 2012년 대비 10포인트 하회함. 2014년 평균가동률은 73%까지 떨어질 것으로 전망됨.

폴리에스터 시황도 약세를 지속하고 있는 것으로 나타남. 2013년 중국의 폴리에스터 생산은 3,190만톤으로 전년대비 7% 증가함, 2014년은 폴리에스터 생산능력이 450∼500만톤 더 증가할 것으로 예상되어, 생산능력은 전년대비 7% 증가할 예상됨.

2013년 폴리에스터 업계는 Chip∼단섬유∼장섬유에 이르는 전단계가 매우 심각한 상황으로 거의 대부분의 기업이 적자에 허덕였으며, 생산설비의 증가도 전년대비 7%에 그친 것으로 추정됨. 2013년 하반기 이후에도 대폭적인 적자에 빠져 가동률을 인위적으로 낮춘 폴리에스터 기업이 적지 않았음. 2014년 춘절 기간 폴리에스터 공장의 가동중단 규모는 600만톤으로 근년 들어 최대 규모였음.

이러한 가운데 폴리에스터 재고는 계속해서 증가하고 있어 중장기적으로도 폴리에스터 기업의 가동률은 75%∼80%에 머물 것으로 예상됨.

다운스트림 업계의 수요도 회복 속도가 크게 둔화되고 있음. 2013년 1∼11월 섬유업계의 생산 증가치는 전년동기대비 8.5% 증가하여 전년동기보다 2포인트 하락했음. 주요 섬유제품 가운데 방적사, 직물, 어패럴의 생산량 증가는 각각 8.3%, 5.6%, 0.7%로 전년동기에 비해 6.4, 5.3, 5.7포인트 각각 하락함. 섬유품 수출은 전체적으로 안정을 보였으나, 인민폐 상승, 인건비 상승 등 그 환경은 심각성을 더해 가고 있음(YS).