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‘14년도 상반기 중국의 PSF 시장 동향 및 향후 전망

1. 상반기 PSF 생산 및 가격 동향

금년도 상반기 중국의 PSF 총 생산량은 4,669천톤으로 전년 동기간(4,637천톤)과 비슷한 수준임. 상반기 PSF의 가격 흐름은 아래와 같이 4분하여 상설함.

(1) 1월 초순 ~ 2월 초순 : 국제 원유가의 폭락으로 PTA 가격이 톤당 7,000元 이하로 하락하면서 PSF 가격도 동반 하락함. PSF 가격은 신정(춘절) 이후 일시적으로 안정을 찾긴 했으나, PTA 등 원료가격의 하락세로 PSF 바이어들이 관망세로 일관하면서 판가 하락세가 확대됨. 춘절 연휴 기간 설비 가동률은 50% 이하로 떨어짐.

(2) 2월 중순 ~ 3월 중순 : 동 기간 PSF 가격은 급락세로 추이함. PX와 PTA 가격의 하락세가 지속되는 가운데 PSF 메이커들이 재고압박에 시달리면서 판가 할인율을 높이고 저가 공세에 나섬. PSF 가격은 톤당 8,800元 이하로 떨어져 ‘10년 상반기 이후 최저점을 기록하였고, 이후 가격은 Jiangsu, Zhejiang성 지역을 중심으로 톤당 8,600~8,700元 수준까지 하락함.

(3) 3월 하순 ~ 5월 하순 : 3월 중순 이후 PTA 등 원료 가격의 강세로 PSF 업계의 유동성 악화가 심화됨. 원료가 반영에 따른 PSF 가격의 변동에 대한 우려가 커지면서 일정 기간 PSF 수요가 회복돼 가격이 톤당 8,750~8,850元까지 상승함.

(4) 5월 중순 ~ 6월 하순 : 동 기간 PSF 가격은 급등세로 추이함. 5월 중순 이후 PTA 가격이 급등함에 따라 PSF의 수요가 급진적으로 회복되었고, 제품 가격은 톤당 10,000元을 웃돌며 큰 폭의 오름세를 나타냄. 그러나 최종 제품의 수요가 완전히 회복되지 않아 PSF 가격의 고공행진에 한계로 작용함.

2. 하반기 PSF 시장 전망

Jinxing Chemical Fiber와 Shanli Chemical Fiber는 하반기 내 Fujian 지역에서 각각 연산 200천톤 규모의 PSF 신설비를 가동할 계획임. 올해 상반기에 적정 수준을 보여왔던 Fujian 지역內 PSF 수급밸런스가 재차 무너질 개연성이 클 것으로 파악되며, 이는 중국 전체 PSF 평균가격의 하락으로 이어질 것으로 예상됨.

상반기 흐름을 살펴보면, PSF 출하는 시즌(성/비수기)보다 PTA 등 원료가격의 변동에 더 큰 영향을 받아왔으며, 이 같은 맥락은 하반기에도 이어질 것임. 또한 혹서기간의 태풍 등 기상 악조건도 PSF 가격흐름에 주요 변수로 작용할 것으로 예상됨.

6월 당월 PSF 가격은 상반기 중 최고 가격을 기록했으나, 8월 기준으로 PSF 재고가 계속적으로 증가함에 따라 제품 가격의 상승세는 다소 주춤해 질 것으로 예상됨. 하반기 PSF 가격 흐름은 상당부분 원료가격의 변동폭에 의해 좌우되고, 가격폭은 크지 않을 것으로 전망됨(하반기 제품가격은 톤당 9,000~1,000元내에서 형성될 것으로 보임).