PCI Monthly Report

- AN

세계 AN 공급상황은 모두 타이트한 상태가 지속되고 있다. 특히, AN 원료가격이 상승하고 있으며, 8월 스팟가격에 대한 압박이 나타나고 있다.

극동의 AN 6월 수입가격(스팟기준)은 톤당 1740-1820$(cfr)이며, 7월 스팟가격도 1760-1800$을 보이고 있다.

미국의 7월 내수계약가격(formula기준)은 파운드당 69.4-73.4센트(톤당 1530-1619$ FOB)수준이다. 7월 프로필렌가격은 전월대비 0.75센트/파운드 상승하였으나, 암모니아 가격은 소폭 하락하면서 결과적으로 AN가격은 상승세를 나타냈다.

서유럽 T2시장 계약가격은 협상이 개시된 것으로 알려졌다. 판매업체에서는 초기제시에서 톤당 40유로 인상을 발표했다. 3/4분기 프로필렌 가격은 톤당 28유로 상승하여 AN업체는 31유로의 코스트 인상분이 발생했으나, 암모니아는 하락세를 보였다. 이에 따라 판매업체에서는 원료가격의 상승폭 이상으로 제품가격을 인상할 것으로 예상된다.

- CPL

원유가격의 강세에도 불구하고 7월중 벤젠가격은 약세를 나타냈다. 미국의 벤젠 7월 계약가격은 톤당 1107$로 전월대비 7.5$ 하락했으며, 유럽도 톤당 790유로(1082$)로 전월대비 9.0% 하락했다. 아시아 스팟거래는 톤당 1030-1075$ 수준에서 진행되고 있다.

현재 벤젠가격은 원료인 원유가격에 비해 상대적으로 낮은 수준이나, 약세를 보이는 다운스트림 업계를 감안, 인하될 소지가 있다고 보기는 어렵다. 현 시점에서는 향후 가격이 톤당 1025-1125$ 수준을 유지할 가능성이 높다.

아시아 7월 CPL 가격은 전월대비 10-20$ 하락한 2280-2310$을 보이고 있다. 이는 수요하락과 맞물려 공급이 안정적이지 못하기 때문으로 풀이된다. 원사 및 레진분야 모두 부진을 면치 못하고 있다.

유럽의 CPL 가격은 톤당 평균 40유로 하락한 1693-1743유로(2319-2388$)를 보이고 있으며, 소규모 거래에서도 2627-2867유로(2993-3151$)을 보이고 있다. 다수의 설비가동에 관련하여 공급차질여부에 관심이 집중됨에 따라 CPL 생산업체는 부진 속에서도 마진확보가 가능했던 것으로 추정된다.

- 폴리에스터 원료(PTA, MEG, Chip)

북미의 7월 PX 계약가격은 예상과 같이 파운드당 55.5센트로 전월의 60.75센트대비 하락했다. 이는 내수감소와 함께 기타지역도 체결가격이 하락했기 때문이다. 초산공급의 차질로 멕시코의 PTA 생산도 차질이 빚어지고 있으며, 결과적으로 PX 가격에 영향을 미치고 있다.

그러나 8월 들어 PX가격은 재상승할 것으로 예상되나, 7월 PTA 가격은 PX 가격에 연동하여 파운드당 49.67센트로 전월(52.74센트)에서 하락했다.

유럽의 PX시장은 기타지역의 압박으로 영향받고 있으나, 전체수급상황은 균형을 유지하고 있다. 중/남부유럽은 현재 덥고 건조하나, 북부유럽은 상대적으로 습하고 시원하여 유럽의 PET bottle 수요는 지역별로 상이하다. 최근 PTA 수요는 판매업체의 재고가 바닥을 드러내면서 증가추세를 보이고 있다.

7월 PX 가격은 톤당 850유로에 결정되어 전월의 상승세로부터 반전되었다. PTA 가격도 PX 가격추이를 뒤따르고 있으나, 공급이 타이트하여 생산업체는 톤당 10-15유로 가량 마진상승을 기대하고 있다. 6월 PTA가격이 톤당 55유로 상승한 이후 7월에는 50유로 하락이 예상되고 있다.

아시아 7월 PX 가격은 톤당 1130$로 확정되었으며, 8월 초기제시가격은 1245-1250$로 7월의 하락세가 8월 들어서는 반전될 것으로 예상된다. 최근 스팟가격은 톤당 1160-1180$(cfr 대만)로 알려졌으나 거래는 거의 체결되지 못한 것으로 보인다.

이와 함께 8/9월 출하분도 구매업체를 물색하기가 쉽지 않은 상황이다. 7월 PTA 계약가격은 930$(cfr 중국)이며, 스팟가격은 930-940$로 오퍼되고 있으나 계약물량이 충분한 상황에서 스팟거래는 한산한 것으로 알려졌다.

폴리에스터 업계의 가동률이 상승하고, MEG수입이 예상보다 적어 2/4분기중 중국 MEG 재고는 크게 감소했다. 특히 수요업체에서도 보유재고가 적어 MEG시장이 상당히 타이트하다. 아시아 MEG 7월 계약가격은 공급사별로 다소 차이를 보이고 있으며, Shell은 전월과 동일, Sabic과 MEGlobal은 각각 톤당 1010$, 1020$로 인상하여 제시했다.

이는 스팟가격이 960-975$ 수준에서 추이하는데다, 향후에도 상승세가 예상되기 때문이다. 아시아 스팟가격은 톤당 920-930$(cfr)로 하락한 바 있으나, 최근에는 945-955$로 회복되었다. 양자석화는 6월 계약가격을 전월대비 50元 인하한 톤당 8850元로 확정했다.

미국 MEG 생산업체는 스팟가격의 상승(3센트)을 이유로 7월 계약가격을 파운드당 2센트 인상했다. 단, 시장분위기가 뒷받침하지 못하는 상황에서 추진하게 될 경우 혼란을 가중시킬 수 있고, 수출가격(fob 기준)도 파운드당 40센트이하로 하락할 가능성도 높다.

이와 함께 PTA공급이 감소한 상황에서 초산공급의 차질은 MEG 수요에 악영향을 끼칠 수 있으며, MEG 물량이 스팟시장에 추가적으로 공급될 것으로 예상된다.

유럽의 MEG 수요는 높은 상황이며, 대다수 업체에서 선구매가 많아 상당수는 여유가 부족한 것으로 알려졌다. MEG 벌크가격은 명목상으로 톤당 720-735유로(cfr)이며, 7월 계약가격은 842유로(ddp)로 확정되었다.

중국의 폴리에스터 섬유용 Chip 시장은 회복세가 진행되어 PTA 가격의 하락에도 불구하고 7월 가격은 꾸준히 상승하고 있다. 섬유용 SD제품의 가격은 6월이 톤당 11200元으로 확정되었고 7월가격은 11000元에 제시되고 있다. 실거래가격은 최저수준이 10600元이었으며, 7월 제시가격은 10700元 수준이다.

재활용 Chip시장도 호황을 보이고 있으며, 일반적으로 하절기에 공급량이 증가하나 현재 공급은 다소 타이트하다.