화섬정보 10.20

중국의 주요 폴리에스터 장섬유 생산업체들은 제품가격 방어를 위해 생산삭감에 돌입함. 3분기 이후 폴리에스터 장섬유 생산업체들이 지속적으로 생산량을 줄이면서 중국 장쑤성과 저장성의 폴리에스터 장섬유 오퍼가격이 소폭 상승함. 원료 약세와 수요부진이 이어지면서 폴리에스터 생산업체들은 판매를 늘리기 위해 모든 수단을 동원하기도 했으나 효과는 미진했음

3분기 폴리에스터 장섬유 가격은 원료가격 하락으로 인해 낮은 수준을 유지함. POY 150D/48F의 경우, 3분기 평균 가격이 톤당 5,064위안이며, 동 기간 5% 범위에서 등락을 거듭함. 반면, 평균 현금흐름마진은 톤당 마이너스 321위안이었음

반면, 다운스트림 밀들은 폴리에스터 장섬유 오더 수요가 적고, 재고를 많이 보유하고 있어 대량 구매가 불필요한 상황이었음. 이에 따라 폴리에스터 장섬유 생산업체들은 재고 처분이 어려워지게 되고, 7월부터 폴리에스터 장섬유 생산업체들의 재고가 증가하기 시작했는데, POY의 경우, 재고가 평균 9~18일치에 달함

이에 따라 주요 폴리에스터 장섬유 생산업체들은 생산량을 줄이기로 합의하고, 신규 생산시설의 가동을 연기함. 9월말 일부 폴리에스터 장섬유 생산업체들은 생산삭감 규모를 늘리기 시작함. Tiansheng은 일산 700톤, Haixin은 9월 29일부터 20일까지 전체 연산 50만톤 규모의 2개 생산공장 가동을 중담함. Tongkun Hengchao는 9월 가동예정이었던 연산 60만톤의 폴리에스터 생산공장 가동을 연기함

이처럼 폴리에스터 생산업체들의 생산감축이 이어지면서 다운스트림의 구매의욕을 자극함. 9월말 폴리에스터 장섬유 시장은 다운스트림 밀들의 대량 구매로 인해 폴리에스터 장섬유 생산업체들의 재고가 줄기 시작함

생산감축 조치가 이루어진 후 폴리에스터 장섬유 생산업체들의 판매/생산 비율은 4일간 100%를 달성했는데, 이는 다운스트림 밀들이 저점매수를 하려는 분위기를 반영한 것으로 추정됨. 생산삭감 관련 뉴스가 나오고 폴리에스터 장섬유 가격이 더욱 높아질 것으로 예상되고, 일반적으로 성수기인 9~10월 기간 동안 시장 펀더멘털의 개선이 예상되면서 다운스트림 밀들을 구매를 단행한 것으로 보임

9월 주문량은 재고보유량에 못미치지만 월별 성장폭은 두드러진 양상을 보이고 있음. 8월말부터 현재까지 다운스트림 직물 재고가 점진적으로 줄고 있으며, 현재 재고보유량은 44일치 정도임. Textile City of China의 통계에 따르면, 9월 판매량도 증가하고 있으며, 일평균 판매량은 705만미터로 전월대비 9.47% 증가함

한편, 중국의 섬유 생산기업들은 내수시장에 중점을 두고 있음. 해외에서 코로나19가 확산되면서 수출 기업들은 오더 수주가 어려운 상황이라 폴리에스터 장섬유 수요가 줄어들었기 때문임. 미국의 코로나19 상황은 교착상태에 빠지게 되어 일일 확진자수가 4만명에 달하고, 유럽도 상황이 악화되고 있으며, 스페인, 프랑스, 영국 내 확진자수가 크게 증가하고 있음. 또한, 인도, 브라질과 같은 신흥국가들의 상황도 좋지 않은 상황임

또한, 2020년 말 해외에서 코로나 외 기타 전염병의 발생이 예상되면서 많은 크리마스 오더들이 9월초에 이루어짐. 4분기 수요는 부진할 것으로 예상되고, 수출오더가 줄어들 것으로 보임.

폴리에스터장섬유 시황은 오랜기간 약세를 이어갈 것으로 보이는데, 이는 수출 오더가 없는 상황에서 내수 만이 유일하기 때문임. 10월이 폴리에스터 장섬유 생산업체들이 2020년 재고를 정리할 수 있는 마지막 기회가 될수도 있음. S